ARVIOINTI Käypä arvo. Luotettavin tapa määrittää sijoituksen käypä arvo on arvopaperin arvopaperin listaaminen. Jos XYZ: n pörssi käy kauppaa pörssissä, markkinatakaajat tarjoavat XYZ-osakkeen tarjouksen ja kysyvät hinnasta. Sijoittaja voi myydä osakekannan ostohinta markkinatakaajalle ja osto osakkeen merkitsijältä kysyntään. Koska sijoittajan kysyntä varastossa määrittelee suuresti tarjous - ja askushinnat, vaihto on luotettava tapa määrittää osakkeen käypä arvo. Miten konsolidointi Työskentelyt. Fair-arvoa käytetään myös konsernitilinpäätöksessä, joka on tilinpäätös, jossa esitetään emoyhtiö ja tytäryhtiö, jos nämä kaksi yritystä ovat yksi yhtiö. Tämä kirjanpitokäsittely on epätavallinen, koska alkuperäisiä kustannuksia käytetään arvojen arvostamiseen useimmissa Tapahtumat Emoyhtiö ostaa tytäryrityksen korot ja tytäryrityksen varat ja velat on esitetty kunkin taseen käypään markkina-arvoon Kun molempien yhtiöiden tilinpäätös on konsolidoitu että tytäryhtiöiden kohtuulliset markkina-arvot perustuvat yhdistetyn tilinpäätöslaskelman laatimiseen. Arvonlisäyksen laatiminen. Joissakin tapauksissa saattaa olla vaikeaa määrittää hyödykkeen käypä arvo, ellei kaupankäynnin aktiivinen markkina ole omaisuus Tämä on usein kysymys, kun kirjanpitäjät suorittavat yrityksen arvostuksen Sano esimerkiksi, että kirjanpitäjä ei pysty määrittämään käypää arvoa epätavalliselle laitteistolle Tilinpitäjä voi käyttää omaisuuserän tuottamia diskontattuja rahavirtoja käypään arvoon. Tilinpitäjä käyttää rahavirtalaskelmaa hankkiessaan laitteita ja rahavirtoja, jotka syntyvät laitteiden käytöstä sen taloudellisena vaikutusaikanaan. Diskontattujen rahavirtojen arvo on omaisuuden käypä arvo. Johdannaisen käypä arvo määritetään osuuden kohde-etuuden arvon perusteella Jos ostat 50 optio-oikeutta XYZ-osaketta, olet ostamassa oikeutta ostaa 100 XYZ-osaketta 50 osakkeelta tiettynä ajanjaksona. Jos XYZ sto ck s markkinahintojen korotukset, vaihto-omaisuuden arvo nousee myös. Rahamarkkinat. Futuurimarkkinoilla käypä arvo on futuurisopimuksen tasapainohinta Tämä on sama kuin spot-hinta otettu huomioon korko - ja osinkotuotot koska sijoittaja omistaa futuurisopimuksen sijaan fyysiset varastot tietyllä ajanjaksolla. Esimerkkejä kirjanpidosta työntekijöiden optio-oikeuksille. David Harper Relevanssi yli luotettavuus Emme palaa kiihkeää keskustelua siitä, olisiko yritysten kustannettava työntekijöiden optioita. meidän pitäisi perustaa kaksi asiaa Ensinnäkin FASB: n finanssitoimikunnan asiantuntijat ovat halunneet vaatia optiojärjestelyjä, jotka ovat olleet kustannuksia 1990-luvun alkupuolelta lähtien. Poliittisesta painostuksesta huolimatta menot muuttuivat väistämättä tai väistämättä väistämättä IASB: n kansainvälisen tilinpäätöslautakunnan edellyttämän sen vuoksi, Yhdysvaltojen ja kansainvälisten tilinpäätösstandardien lähentäminen Kiistakää yli optiokulujen. Toiseksi, argumenttien joukossa on laillinen keskustelu tilinpäätöstietojen relevanssin ja luotettavuuden kahdesta ensisijaisesta ominaisuudesta. Tilinpäätöksessä on merkitystä, kun ne sisältävät kaikki yrityksen aiheuttamat aineelliset kustannukset - eikä kukaan ole vakavasti kieltänyt kyseisten vaihtoehtojen ovat kustannuksia Raportoidut kustannukset tilinpäätöksessä saavuttavat luotettavuusstandardin, kun ne mitataan puolueettomalla ja tarkalla tavalla. Nämä kaksi merkitystä ja luotettavuutta ovat usein ristiriidassa kirjanpitokehyksessä. Esimerkiksi kiinteistöt kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon, koska historialliset kustannukset on luotettavampi, mutta vähemmän merkityksellinen kuin markkina-arvo - eli voimme luotettavasti mitata, kuinka paljon kiinteistöhankintaan käytettiin. Vastustajat korostavat luotettavuuden priorisointia ja vaativat, että optiokustannuksia ei voida mitata johdonmukaisella tarkkuudella. FASB haluaa priorisoida merkitystä, uskoen, että on noin oikein capturissa Ga-kustannus on tärkeämpi kuin oikein virheellinen jättäminen kokonaan pois. Tarvitaan julkistus, mutta ei tunnustusta nyt. Maaliskuun 2004 mukaan nykyinen sääntö FAS 123 edellyttää tietojen ilmaisemista, mutta ei tunnustusta. Tämä tarkoittaa, että vaihtoehtoisten kustannusarvioiden on ilmoitettava alaviitteenä, mutta niitä ei tarvitse kirjata tuloslaskelmaan kuluiksi, jos ne vähentäisivät raportoituja voittoja tai nettotuloja. Tämä tarkoittaa sitä, että useimmat yritykset tosiasiallisesti raportoivat neljä osakekohtaista EPS-numeroa - elleivät ne vapaaehtoisesti päätä tunnistamaan vaihtoehtoja satoina jo valmiiksi. Tuloslaskelmassa.1 Perus EPS 2 Laimennettu EPS.1 Pro Forma Perus EPS 2 Pro Forma Laimennettu EPS-laimennettu EPS-talteenotto Jotkut vaihtoehdot - Vanhentuneet ja rahoilla tärkein haaste EPS-laskennassa on mahdollinen laimennus Erityisesti , mitä teemme erääntyneillä, mutta ei-käytetyillä vaihtoehdoilla, aikaisemmilla vuosien aikaisemmilla optioilla, jotka voidaan helposti muuntaa tavallisiksi osakkeiksi milloin tahansa Tämä sovellus s ei vain optio-oikeuksia vaan myös vaihtovelkakirjalainoja ja joitakin johdannaisia Laimennettu EPS pyrkii saamaan tämän mahdollisen laimennuksen käyttämällä alla kuvattua valtiovarainministeriöä. Meidän hypoteettisella yrityksellä on 100 000 yhteistä osaketta, mutta siinä on myös 10 000 eräitä optioita, jotka ovat kaikki rahoissa eli heidät myönnettiin 7: n hinnalla, mutta varastosta on sen jälkeen noussut 20: aan. EPS: n nettotulojen yhteiset osakkeet ovat yksinkertaisia 300 000 100 000 3 per osake Laimennettu EPS käyttää valuuttavarantotavan menetelmää vastaamaan seuraaviin kysymyksiin hypoteettisesti , kuinka monta yhteistä osaketta olisi jäljellä, jos kaikki rahavarat valittiin tänään Yllä käsitellyssä esimerkissä pelkkä harjoittelu lisäisi 10 000 yhteistä osaketta pohjaan. Simuloidut harjoitukset antavat kuitenkin yritykselle ylimääräistä kassavirtavaikutusta 7 optio-oikeutta lisättynä verohelpotuksella Verotuksellinen etu on todellista rahaa, koska yhtiö saa vähentää verotettavaa tulostaan optioilla - tässä tapauksessa 1 3 optiota kohden Miksi Koska IRS aikoo kerätä verot optio-oikeuksien haltijoilta, jotka maksavat tavallisen tuloveron samasta voitosta Huomaa, että veroetu koskee pätemättömiä optio-oikeuksia Ns. Kannustinoptio-oikeudet ISOs ei ehkä ole vero mutta vähemmän kuin 20 myönnettyä optiota ovat ISOs. Let s nähdä, kuinka 100 000 yhteistä osaketta tulee 103 900 laimennettua osaketta valtiovarainministeriön menetelmän mukaan, joka muistetaan, perustuu simuloituun harjoitukseen. - rahavarat itsessään lisää 10 000 yhteistä osaketta perustaksi. Mutta yhtiö saa takaisin liikevoiton 70 000 euroa 7 käyttökurssi vaihtoehdosta ja käteisverotuksellinen etu 52 000 13 voitto x 40 verokanta 5 20 per optio Tämä on mahtava 12 20 käteistä hyvitystä, niin sanotusti, 122,000: n kokonaisalennusta kohti. Lopettamalla simulaatio, oletamme, että kaikki ylimääräiset rahat käytetään osuuksien takaisinostoon. Nykyisellä 20 osaketta kohden yritys ostaa takaisin 6 100 osaketta. Sisään yhteenveto, 10 000 vaihtoehdon muuntaminen luo vain 3 900 nettotosakkaan 10 000 vaihto-ohjelmaa vähennettynä 6 100 takaisinosto-osuudella Tässä on varsinainen kaava, jossa käytetään M: n nykyistä markkinahintaa, E: n toteutushinta, T-verokanta ja N: n lukumäärä optioita. Pro Forma EPS Captures vuoden aikana myönnetyt uudet optiot Olemme tarkastelleet, miten laimennetun EPS: n avulla on otettu huomioon aiempina vuosina myönnettyjen erääntyneiden tai vanhojen rahavarojen vaikutukset. Mutta mitä aiomme tehdä kuluvalla tilikaudella annetuilla optioilla, joilla on nolla luontainen arvo, joka on , olettaen, että toteutushinta on osakekurssi, mutta on kallista kuitenkin sillä, että niillä on aika-arvoa. Vastaus on, että käytämme option-hinnoittelumallia arvioitaessa kustannuksia, joilla luodaan ei-kassavirta, joka vähentää raportoitua nettotuloa. varastomene - telmä nostaa EPS-suhteen nimittäjää lisäämällä osakkeita, pro forma - kustannus pienentää EPS: n määräämää Voit nähdä, kuinka kulut eivät ole kaksinkertaisia, kuten jotkut ovat ehdottaneet laimennetusta EPS: stä sisältyy vanhoja optio-apurahoja, kun taas pro forma - kulutukseen sisältyy uusia apurahoja. Tarkastelemme kahta johtamismallia, Black-Scholes ja binomium, tämän sarjan seuraavissa kahdessa erässä, mutta niiden vaikutus on yleensä kustannusarvion käypä arvo mikä on missä tahansa välillä 20-50 osakkeen kurssia. Vaikka ehdotettu kirjanpitosääntö, joka vaatii kulukirjauksia, on hyvin yksityiskohtainen, otsikko on käypä arvo annetusta ajankohdasta. Tämä tarkoittaa sitä, että FASB haluaa vaatia yhtiöitä arvioimaan optio-oikeuden käyvän arvon myöntää ja kirjaa kirjata tuloslaskelman kulut Harkitse alla olevaa kuvaa saman hypoteettisen yrityksen kanssa, jota tarkastelimme edellä. 1 Laimennettu EPS perustuu jakamaan oikaistu nettotulos 290 000 laimennetusta 103,900 osakkeen osakekannasta. Pro forma - yhtiön laimennettu osakekanta voi kuitenkin olla erilainen. Katso lisätietoja alla olevasta teknisestä huomautuksesta. Ensinnäkin voimme nähdä, että olemme edelleen joilla laimentuneet osakkeet simuloivat aiemmin myönnettyjen optioiden käyttämistä Toiseksi olemme edelleen olet - taneet, että kuluvalle vuodelle on myönnetty 5000 optiota Olettaen, että mallimme arvioi, että ne ovat 40: n 20: n osakekurssin arvosta, tai 8 optiota kohti Kokonaiskustannus on 40 000 Kolmas, koska vaihtoehdomme tapahtuvat kallioravintolevyllä neljänä vuodenaikaa, hyvitämme kulut seuraavien neljän vuoden aikana Tämä on kirjanpidon vastaavuusperiaate, ajatuksena on, että työntekijämme toimittaa joten kustannuksia voidaan jakaa tuona ajanjaksona. Vaikka emme ole havainneet sitä, yrityksillä on mahdollisuus vähentää kuluja ennakoimalla optio-oikeutta Esimerkiksi yritys voi ennustaa, että 20 optio-oikeutta menetetään ja vähentää kuluja vastaavasti. Optio-avustuksemme nykyinen vuosikustannus on 10 000, 40 000: n ensimmäisestä 25: stä. 290 000 Jaamme tämän osuuksiksi sekä tavanomaisiin osakkeisiin että laimennettuihin osakkeisiin pro forma-EPS-numeroiden tuottamiseksi. Nämä on esitettävä alaviitteessä, ja ne todennäköisesti edellyttävät tunnustamista tuloslaskelmassa niiden tilikausien aikana, jotka alkavat 15.12. , 2004. Lopullinen tekninen huomautus rohkeille On olemassa teknisyystutkimus, joka ansaitsee mainita, käytimme samaa laimennettua osakekantaa molemmille laimennetuille EPS-laskelmille laimennetun EPS: n ja pro forma laimennetun EPS: n teknisesti, pro forma-laimennetun ESP: n kohteen IV edellä tilinpäätösraportointia, osakepohjaa kasvatetaan edelleen sellaisten osakkeiden lukumäärän mukaan, jotka voitaisiin hankkia jaksottamattomien korvauskulujen kanssa. etuoikeus ja verotuksellinen hyöty Näin ollen ensimmäisen vuoden aikana, koska vain 10 000 40 000 optiokulusta on veloitettu, muut 30 000 hypoteettisesti voisivat hankkia vielä 1 500 osaketta 30 000 20 Tämä - ensimmäisen vuoden aikana - tuottaa laimennettujen osakkeita 105 400 ja laimennettu EPS 2 75 Mutta neljäs vuosi, kun kaikki muut ovat yhtä suuria, edellä oleva 2 79 olisi oikea, sillä olisimme jo päättäneet 40 000: n kulukorvauksen. Muista, tämä koskee vain pro forma laimennettua EPS: tä, jossa olemme laskentavaihtoehtoja numeratorissa. Yhteenveto Järjestelmän lisäysvaihtoehdot ovat vain parhaita pyrkimyksiä arvioida optiokustannuksia Johtajat ovat oikeassa sanoa, että vaihtoehdot ovat kustannuksia ja laskeminen on parempi kuin laskea mitään. Mutta he eivät voi vaatia, että kustannusarviot ovat tarkkoja. Harkitse yritystäsi Entä jos varastosta tuli ensi vuonna 6 ja jäi siellä Sitten vaihtoehdot olisivat täysin arvottomia ja meidän kustannusarviomme osoittautuvat huomattavasti yliarvioiduksi vaikka osakekannustimme olisi alhainen. Jos varastosta odotettiin paremmin, EPS-numerot olisivat olleet liian suuria, koska kustannuksemme olisivat osoittautuneet vähäisiksi. Osakepalkkion laskenta Annettu 10 95. Tämä selvitys luo tilinpäätöksen ja raportointistandardit kannustuspalkkiojärjestelmille. Nämä suunnitelmat sisältävät kaikki järjestelyt, joilla työntekijät saavat osakeomistuksia tai muita työnantajan tai työnantajan oman pääoman ehtoisia instrumentteja, jotka aiheuttavat työntekijöille velkoja työnantajan osakekurssin perusteella. Esimerkkejä ovat varastot osakeoptiot, rajoitetut osakkeet ja osakepalkkio-oikeudet. Tämä lausuma koskee myös liiketoimia, joissa yhteisö antaa oman pääoman ehtoiset instrumenttinsa hankkimaan tavaroita tai palveluja muusta kuin työssä olevalta työntekijältä. Nämä liiketoimet on käsiteltävä saadun vastikkeen käyvän arvon perusteella Tai liikkeeseen laskettujen oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypään arvoon sen mukaan, kumpi niistä on luotettavasti mitattu palkkio. Työsuhde-palkkioiden palkitseminen työntekijöille. Tässä lausumassa määritellään työntekijöiden optio-oikeuksien tai vastaavien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypä arvoon perustuva laskentamenetelmä ja kannustetaan kaikkia yhteisöjä hyväksymään tämän kirjanpitotavan laskentamenetelmän kaikille työntekijöiden korvauskuluille Kuitenkin se myös sallii yksikön jatkaa näiden suunnitelmien korvauskustannusten mittaamista käyttäen APB: n lausunnon nro 25 määräämää sisäistä arvoa koskevaa laskentamenetelmää. Työntekijöille lasketun kannan kirjanpito Käypään arvoon perustuva menetelmä on parempi kuin lausunnon 25 menetelmä tilinpäätöksen laatimisperiaatteen muutoksen perustelemiseksi APB: n lausunnon nro 20 mukaisesti, kirjanpidolliset muutokset Tilinpäätöksen 25 mukaisessa tilinpäätöksessä valittavien yksiköiden on esitettävä pro forma - tiedot nettotuloksesta ja jos esitetään osakekohtainen tulos ikään kuin käypään arvoon perustuva menetelmä Tässä laskelmassa määriteltyä kirjanpitoa on sovellettu. Käypään arvoon perustuvan menetelmän mukaisesti korvauskustannuksia mitataan t: llä hän myöntää myöntämispäivän palkkion arvon perusteella ja kirjataan palvelukaudelle, joka on tavallisesti oikeuden syntymisajankohta. Jäljelle jäävällä arvopohjaisella menetelmällä korvauskustannus on osakekohtaisen markkinahinnan ylijäämä, jos sellainen on, päivämäärä tai muu mittauspäivä, jonka työntekijän on maksettava osuuden hankkimisesta. Useimmat kiinteät optio-ohjelmat - yleisimmät korvauskannan tyypit - eivät ole luontaisia arvoja myöntämispäivänä, ja lausunnossa 25 ei ole tunnustettu korvauskustannuksia Korvausmenot kirjataan muuntyyppisiin osakepohjaisiin palkitsemisjärjestelyihin lausunnon 25 mukaan, mukaan luettuina suunnitelmat, joilla on vaihtelevia, tavallisesti suorituskykyisiä ominaisuuksia. Tasapalkkionpalkit, jotka vaaditaan ratkaisemaan liikkeeseen laskemalla oman pääoman ehtoiset instrumentit. Optio-oikeuksilla käypä arvo määritetään optioiden hinnoittelumalli, joka ottaa huomioon osakkeen kurssin myöntämishetkellä, toteutushinnalla, optio-ohjelman odotetulla käyttöajalla, kohde-etuutena olevan varaston volatiliteetilla ja odotettavissa olevat osingot ja riskittömät korot optioiden odotetun ajanjakson aikana. Julkisyhteisöjen on voitava sulkea pois volatiliteettitekijä arvioitaessa optio-oikeuksiensa arvoa, mikä johtaa vähimmäisarvon mittaamiseen. Optio-oikeuden käypä arvo jotka on arvioitu myöntämispäivänä, ei ole myöhemmin oikaistu taustalla olevan osakekurssin tai sen volatiliteetin muutoksen, optio-ohjelman, osinkojen tai riskittömän koron muutosten perusteella. jota yleensä kutsutaan työntekijälle myönnetyksi rajoitetuksi osakkeeksi, mitataan vapaan osakkeen markkinahintaan myöntämispäivänä, ellei ole rajoitusta, jonka jälkeen työntekijällä on siihen oikeus siihen, jolloin käypä arvo arvioidaan ottaen huomioon tämän rajoituksen. Työntekijöiden osakehankintasuunnitelmat. Työntekijöiden osakehankintasuunnitelma, jonka mukaan työntekijät voivat ostaa osakkeita alennuksella markkinahinnasta, ei ole korvaus, jos t täyttää kolme ehtoa, alennus on suhteellisen pieni, 5 prosenttia tai vähemmän täyttää tämän ehdon automaattisesti, vaikka joissakin tapauksissa suurempi alennus voi olla perusteltua myös ei-kompensoivana, b suurin osa kokopäiväisistä työntekijöistä voi osallistua tasapuolisesti suunnitelma ei sisällä mitään vaihtoehtoisia ominaisuuksia, kuten työntekijän mahdollisuuden ostaa osakkeita kiinteällä alennuksella alhaisemmasta markkinahinnasta myöntämispäivänä tai ostopäivänä. Palkkioeremaksupalkinnot, jotka vaaditaan maksettavaksi rahana. Jotkut osakepalkkiojärjestelmät vaatia työnantajaa maksamaan työntekijän joko vaadittaessa tai tiettynä päivänä palkan määrän, joka määräytyy työnantajan osakekurssin korotuksen määrätyn tason mukaan. Yhteisön on mitattava palkkiokustannukset kyseiselle palkinnolle niiden muutosten määrässä, osakekurssi muutosten aikana. Tämä lausuma edellyttää, että työnantajan tilinpäätös sisältää tiettyjä tietoja varastoista jotka perustuvat työntekijöiden korvausjärjestelyihin riippumatta siitä, millaista menetelmää heillä on otettu huomioon. Pro forma - määrät, jotka työnantajan on julkistettava, ja jotka jatkavat lausunnon 25 kirjanpitosäännösten soveltamista, heijastavat mahdollisten nettokorvausten, tulot ja niihin liittyvät kulut, jotka on arvostettu tässä laskelmassa määritellyn käypän arvoon perustuvan menetelmän mukaan, mukaan lukien mahdolliset verovaikutukset, jotka olisi kirjattu tuloslaskelmaan, mikäli käypään arvoon perustuva menetelmä olisi käytetty. Tarvittavat pro forma - määrät eivät heijasta kaikki muut oikaisut raportoituun nettotulokseen tai, mikäli ne esitetään, osakekohtainen tulos. Voimaantulopäivä ja siirtyminen. Tämän tilinpäätöksen kirjanpitovaatimukset ovat voimassa liiketoimista, jotka on tehty 15.12.1995 alkavilla tilikausilla, vaikka ne voidaan hyväksyä Tämän tilinpäätöksen julkistamisvaatimukset ovat voimassa 15.12.1995 alkavien tilikausien tilinpäätöksessä , tai aikaisemmalle tilikaudelle, jolle tämä lausuma on alun perin hyväksytty korvausmaksujen kirjaamiselle. Pro forma - tiedot, joita vaaditaan yksiköille, jotka haluavat edelleen arvioida korvauskustannuksia lausunnolla 25, on sisällettävä kaikkien joulukuun lopussa alkavien verovuosien aikana myönnettyjen palkkioiden vaikutukset 15.1.1994. Tilinpäätöksessä 15.12.1994 alkaneelle tilikaudelle myönnetyt palkkiotiedot ei tarvitse sisällyttää kyseisen tilikauden tilinpäätökseen, vaan ne on esitettävä myöhemmin aina, kun kyseisen tilikauden tilinpäätös esitetään vertailutarkoituksessa Tilinpäätöstiedot myöhempää tilikautta varten. REFERENCE BOURNARY.
Comments
Post a Comment